Sàn giao dịch Singapore, Trung tâm SGX, Singapore. Singapore là một Conduit OFC hàng đầu, và là thiên đường thuế lớn thứ 3 toàn cầu.[2] Sở giao dịch chứng khoán Hà Lan, Amsterdam, Hà Lan. Hà Lan là Conduit OFC lớn nhất toàn cầu, và là thiên đường thuế lớn thứ 5 toàn cầu, và là ngân hàng bóng tối lớn thứ tư của OFC.[2]

Định nghĩa cốt lõi

Định nghĩa về một trung tâm tài chính nước ngoài bắt nguồn từ các bài báo học thuật của Dufry & McGiddy (1978) và McCarthy (1979) về các địa điểm: Thành phố, khu vực hoặc quốc gia đã nỗ lực có ý thức để thu hút doanh nghiệp ngân hàng nước ngoài, tức là không - kinh doanh bằng ngoại tệ có mệnh giá, bằng cách cho phép nhập cảnh tương đối tự do và bằng cách áp dụng một thái độ linh hoạt, nơi thuế, thuế và quy định có liên quan. Một đánh giá tháng 4 năm 2007 về định nghĩa lịch sử của OFC bởi IMF, đã tóm tắt công trình học thuật 197820002000 liên quan đến các thuộc tính xác định OFC, vào bốn thuộc tính chính sau, vẫn còn có liên quan:[4]

Vào tháng 4 năm 2000, thuật ngữ này đã nổi lên khi Diễn đàn Ổn định Tài chính ("FSF"), quan tâm đến OFC về sự ổn định tài chính toàn cầu, đã đưa ra một báo cáo liệt kê 42 OFC.[7] FSF đã sử dụng một cách tiếp cận định tính để xác định OFC, lưu ý rằng: Trung tâm tài chính nước ngoài (OFC) không dễ xác định, nhưng chúng có thể được coi là khu vực pháp lý thu hút mức độ cao của hoạt động không cư trú [...] và khối lượng không hoạt động kinh doanh chính đáng kể vượt quá khối lượng kinh doanh trong nước. [7]Vào tháng 6 năm 2000, IMF đã chấp nhận khuyến nghị của FSF để điều tra tác động của OFC đối với sự ổn định tài chính toàn cầu. Vào ngày 23 tháng 6 năm 2000, IMF đã xuất bản một tài liệu về các OFC đã mở rộng danh sách của FSF lên 46 OFC, nhưng chia thành ba Nhóm dựa trên mức độ hợp tác và tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế của OFC.[8] Báo cáo của IMF đã phân loại OFC là một loại trung tâm tài chính thứ ba và liệt kê chúng theo thứ tự quan trọng: Trung tâm tài chính quốc tế ("IFC"), Trung tâm tài chính khu vực ("RFC") và Trung tâm tài chính nước ngoài ("OFC"); và đưa ra định nghĩa về một OFC:

Một định nghĩa thực tế hơn về OFC là một trung tâm nơi phần lớn hoạt động của ngành tài chính ở nước ngoài ở cả hai bên của bảng cân đối kế toán, (đó là đối tác của phần lớn các khoản nợ và tài sản của các tổ chức tài chính là người không cư trú), trong đó các giao dịch được khởi xướng ở nơi khác và nơi mà phần lớn các tổ chức có liên quan được kiểm soát bởi những người không cư trú

— Tài liệu của IMF: Trung tâm tài chính nước ngoài (June 2000)[8]

Báo cáo IMF tháng 6 năm 2000 sau đó liệt kê ba thuộc tính chính của các trung tâm tài chính nước ngoài:[8]

Một IMF tháng 4 năm 2007 tiếp theo trên OFC, đã thiết lập một cách tiếp cận định lượng để xác định OFC mà bài báo đã nêu được nắm bắt theo định nghĩa sau:[4]

Báo cáo IMF tháng 4 năm 2007 đã sử dụng một văn bản ủy quyền định lượng cho định nghĩa trên: Cụ thể hơn, có thể coi tỷ lệ xuất khẩu dịch vụ tài chính ròng trên GDP có thể là một chỉ số về tình trạng OFC của một quốc gia hoặc khu vực tài phán. Cách tiếp cận này tạo ra một danh sách sửa đổi gồm 22 OFC, [lower-alpha 4] low [lower-alpha 4], tuy nhiên, danh sách này có mối tương quan chặt chẽ với danh sách ban đầu của 46 OFC từ bài báo tháng 6 năm 2000 của IMF.[4] Danh sách sửa đổi ngắn hơn nhiều so với danh sách IMF ban đầu vì nó chỉ tập trung vào OFC nơi các tài khoản kinh tế quốc gia tạo ra sự cố về dữ liệu xuất khẩu dịch vụ tài chính ròng.

Đến tháng 9 năm 2007, định nghĩa về OFC từ tài liệu học thuật được trích dẫn nhiều nhất về OFC,[9] cho thấy mối tương quan chặt chẽ với các định nghĩa IMF của FSF về một OFC:[10]

Liên kết với Thiên đường thuế

Định nghĩa phổ biến về FSF của IMF, một định nghĩa học thuật về một OFC tập trung vào kết quả của hoạt động không cư trú tại một địa điểm (ví dụ như các luồng tài chính không tương xứng với nền kinh tế bản địa), và không phải là lý do mà người không cư trú quyết định tiến hành hoạt động tài chính ở một vị trí Tuy nhiên, kể từ khi các bài báo học thuật đầu tiên vào OFC vào cuối những năm 1970 và các cuộc điều tra của FSF-IMF, người ta đã lưu ý rằng kế hoạch thuế là một trong những động lực chính của hoạt động OFC. Trình điều khiển chính phổ biến nhất được lưu ý khác là quy định thuận lợi, hoặc trọng tài quy định, chẳng hạn như trong OFC như Liberia, tập trung vào vận chuyển.

Vào tháng 4 năm 2000 tháng 6 năm 2000, khi IMF của FSF tạo ra danh sách OFC của họ, các nhà vận động công lý thuế đã nêu bật sự tương đồng của họ với danh sách thiên đường thuế.[11] Các dự án lớn đã được IMF và OECD thực hiện từ năm 2000 trở đi, về việc cải thiện tính minh bạch dữ liệu và tuân thủ các tiêu chuẩn và quy định quốc tế, trong các khu vực pháp lý đã được IMF dán nhãn là OFC và Việc giảm bí mật ngân hàng là kết quả của các dự án này, khiến các học giả hàng đầu nghiên cứu thiên đường thuế và OFC, kết luận rằng vào năm 2010 trở đi, thuật ngữ thiên đường thuế và thuật ngữ OFC đã thực sự đồng nghĩa với nhau:

Ví dụ, tất cả 10 thiên đường thuế hàng đầu, được nêu trong các danh sách thiên đường thuế sau năm 2010 khác nhau, cấm Quần đảo Virgin thuộc Anh và Puerto Rico, xuất hiện trong đoạn ngắn § IMF 2007 list gồm 22 OFC. Quần đảo Virgin thuộc Anh và Puerto Rico không được đưa vào nghiên cứu IMF 2007 do vấn đề dữ liệu. [lower-alpha 4] [4]

Conduit OFC và OFC chìm

Khám phá các trung tâm tài chính nước ngoài: Mạng lưới kết nối giữa các quốc gia chia thành các OFC của Conduit và các OFC chìm.[12] Danh sách các OFC chìm được sắp xếp theo tỷ lệ (hiển thị các phụ thuộc của Vương quốc Anh)

Trong khi từ năm 2010 trở đi, các học giả bắt đầu coi các thiên đường thuế và OFC là đồng nghĩa thực tế, OECD và EU đã đi theo một hướng khác. Vào năm 2017, danh sách các thiên đường thuế của OECD chỉ có Trinidad & Tobago,[13] trong khi "danh sách đen" năm 2017 của EU gồm 17 thiên đường thuế, chỉ có một khu vực pháp lý, Samoa, trong 20 thiên đường thuế hàng đầu, được xếp hạng bởi các học giả và không tổ chức chính phủ.[14]

Vào tháng 7 năm 2017, nhóm CORPNET của Đại học Amsterdam đã bỏ qua mọi định nghĩa về thiên đường thuế và tuân theo cách tiếp cận định lượng, phân tích 98 triệu kết nối doanh nghiệp toàn cầu trên cơ sở dữ liệu của Orbis.[12] CORPNET đã sử dụng một biến thể của kỹ thuật trong tài liệu làm việc OFC năm 2007 của IMF,[4] và xếp hạng các khu vực pháp lý theo quy mô của các kết nối doanh nghiệp quốc tế so với các kết nối từ nền kinh tế bản địa. Ngoài ra, CORPNET chia các OFC kết quả thành các khu vực pháp lý hoạt động giống như một điểm cuối cho các kết nối công ty (một Chìm) và các khu vực pháp lý hoạt động như các nút cho các kết nối công ty (một Conduit).

Nghiên cứu về OFC kênh và OFC chìm của CORPNET chia sự hiểu biết về một trung tâm tài chính nước ngoài thành hai phân loại:[12]

• 24 OFC chìm: các khu vực pháp lý trong đó một lượng giá trị không tương xứng biến mất khỏi hệ thống kinh tế (ví dụ như các thiên đường thuế truyền thống).
• 5 OFC kênh: các khu vực pháp lý thông qua đó một lượng giá trị không tương xứng di chuyển đến các OFC chìm (ví dụ: các thiên đường thuế doanh nghiệp hiện đại) (Ống dẫn là: Hà Lan, Vương quốc Anh, Thụy Sĩ, Singapore và Ireland)

Các OFC chìm dựa vào OFC ông dẫn để định tuyến lại tiền từ các địa điểm có thuế cao bằng cách sử dụng các công cụ BEPS được mã hóa và chấp nhận, trong các mạng lưới hiệp ước thuế song phương của OFC ống dẫn. Bởi vì các OFC chìm có liên quan chặt chẽ hơn với các thiên đường thuế truyền thống, nên chúng có xu hướng có mạng lưới hiệp ước hạn chế hơn.

Danh sách năm nhóm OFC hàng đầu của CORPNET và năm OFC chìm hàng đầu, khớp với 9 trong số 10 thiên đường hàng đầu trong danh sách thiên đường thuế Hines 2010, chỉ khác ở Vương quốc Anh, nơi chỉ chuyển đổi mã số thuế của họ vào năm 2009 hệ thống thuế doanh nghiệp trên toàn thế giới, đến hệ thống thuế doanh nghiệp "lãnh thổ".

Tất cả các OFC ống dẫn của CORPNET và 8 trong số 10 OFC chìm hàng đầu của CORPNET, đã xuất hiện trong § IMF 2007 list gồm 22 OFC.